上市公司并购：安凯微并购思澈科技

1. 本次交易分别采用市场法和资产基础法对思澈科技（南京）有限公司（简称“思澈科技”或“标的公司”）进行评估，并选取市场法评估结果为评估结论，截至2025年7月31日，被评估单位的股东全部权益价值的评估值为38,500.00万元。由于标的公司是SoC芯片设计企业，在基准日时点尚处于亏损状态，因此无法采用盈利价值比率。同时，被评估单位属于轻资产企业，采用资产指标难以衡量企业真实价值。而企业价值指标（EV）属于整体价值，不仅仅包括股权价值，还包括债权价值，能充分反映企业经营性核心资产的价值。因此，本次评估采用企业价值与营业收入比率（EV/S）。

2. 本次交易中针对宁波梅山保税港区思澈汇贤企业管理合伙企业（有限合伙）、NexusInvestment Limited中的投资人股东部分、上海君联晟灏创业投资合伙企业（有限合伙）等投资人股东，按照“投资本金”方式定价，以综合估值6.11亿元转让49.79%股份。同时，宁波梅山保税港区思澈汇能企业管理合伙企业（有限合伙）、SiFli Technologies (HK) Limited 、NexusInvestment Limited中的创始团队持股部分等创始团队持股部分，以综合估值0.61亿元转让36%股份；

3. 思澈科技最后两轮融资（即A2轮、A2+轮）融资投前估值分别达11.2亿元及11.66亿元，本次交易整体定价3.8亿元。